Pelo visto dessa vez o mundo acaba mesmo...

  Duas coisas antes de mais nada, o título é clickbait... segundo, sei que estamos focados nos investimentos e dinheiro, mas é preciso lembrar que o mundo passa por uma situação em que vidas humanas estão sendo perdidas e assim como no caso da Vale aproveitar dessa situação é bem questionável do ponto de vista moral.


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   Em 20 de novembro de 2018 eu publicava um post chamado "Hora de investir no mercado americano..." onde descrevi qual seria a minha estratégia de investimento para os 100 mil dólares que receberia ao deixar o emprego, se você está com preguiça de ler o post vou fazer um breve resumo. Basicamente a ideia seria investir em 3 ETFs:

  • 25% em VOO (S&P500 ETF)
  • 25% em VNQ (REITs ETF)
  • 50% em VGSH (Treasury Bonds ETF)

  Essa alocação me traria tranquilidade para encarar a alta que o mercado possivelmente viria a ter sem aquela sensação de estar "perdendo a festa", mas também de certa forma lá no fundo me faria torcer por uma nova crise igual a de 2008 para que eu pudesse alocar os 50% restantes em renda variável. Ainda com relação a essa estratégia escrevi o seguinte: "Deixarei como está até o dia em que a CNN começar a noticiar que o país enfrenta uma das suas maiores recessões de todos os tempos, aí sim esses 50% em bonds virarão renda variável. Não importa se isso vai levar meses, anos ou décadas, uma vez que a renda passiva gerada no Brasil é mais que suficiente para eu viver e reinvestir não tenho a menor pressa." 

   E eis que hoje abro o site da CNN e vejo o seguinte:





   Não é exatamente (ainda) a recessão que mencionei mas possivelmente o início do processo de migração dos meus recursos da renda fixa para a renda variável americana, antes de você me dizer que está cedo e a coisa vai piorar eu já adianto que concordo e justamente por isso essa realocação de ativos não irá acontecer de forma imediata e nem de uma vez só, para isso eu também tenho uma estratégia pré definida. A verdade é que mesmo com essa queda absurda da bolsa americana, por incrível que pareça tanto meus investimentos em SP500 quanto em REITs ainda estão no azul! E justamente por isso decidi que só iniciarei as movimentações quando esses ativos ficarem "no negativo" (do jeito que as coisas andam não vai levar muito tempo). Outra "trava" que impedirá que eu faça a besteira de ir com muita sede ao pote é que respeitarei o limite mensal de isenção fiscal de R$35.000 para não pagar imposto sobre ganhos no exterior. Por conta desse limite mesmo que eu inicie a realocação de ativos ainda em março só conseguirei liquidar minha posição em treasury bonds no final do ano... ou seja, quanto mais a crise se aprofundar melhor!rs


   Mais uma vez quero me posicionar de forma que tanto o mercado voltando a subir como continuando a cair me traria algum tipo de benefício, ficar só no prejuízo tira o sono de qualquer um e criar essas pequenas estratégias ajuda bastante a manter o horizonte de longo prazo. Dias como hoje são amargos e já vi isso em 2008, infelizmente naquela época eu não tinha nem estratégia e nem recursos para tirar proveito da situação. Mas dessa vez vai ser diferente...


Sr.IF


Comentários

  1. Aprendiz de Burgues

    Só fazendo um comentário rápido: surpreendentemente (até pra mim!), estou bem tranquilo com essa queda. Acho que internalizei mesmo a coisa de 'focar no longo prazo', e estou encarando essa queda brusca como oportunidade de comprar coisas boas por preço baixo... vamos ver como me saio se isso durar um ou dois ANOS, rsrsrs... abraço e boas compras , SrIF!

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    1. Pior que com essa queda toda ainda nem chegou abaixo do preço que comprei... estou esperando esse gatilho para iniciar a migração da renda fixa para a variável. Hoje já vi que não vai dar compra com o mercado se recuperando...

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  2. Acaba nada ! Agora é a hora de ter a frieza e aportar conforme for caindo como manda a cartilha do investidor de longo prazo. Abcs

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    1. Foi apenas um clickbait... o mundo está muito louco e nem sei oq pensar. Melhor ir comprando aos poucos mesmo.

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  3. Sem retoques SrIF!!
    Ir alocando aos poucos realmente é o mais prudente, tanto do ponto de vista fiscal quanto de "prever o futuro e o fundo do posso" e você não irá ficar de fora da festa kkkk
    Comecei a comprar um pouco de FII aproveitando que os Yeld's estão voltando acima dos 0,50%

    Att. https://engenhariadosinvestimentos.blogspot.com/

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    1. Só mesmo minha aversão a pagar impostos para freiar o ímpeto de vender tudo em renda fixa e colocar na variável de uma vez só!rs

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  4. Nada como ir realocando aos poucos. Está certo.

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    1. É o jeito... se fizer movimentos com mais de 35 mil reais vou ser taxado.

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  5. Infelizmente não estou líquido nesse momento (aliás ontem 9/3/20 seria o dia ideal para estar liquido pois já era esperada essa correção de hoje). Só pego um pouco de liquidez no final do mês que vem, mesmo assim, na situação atual não tenho como tomar mais risco (do que o enorme que já tomo com Day trade)....

    Mas foi bom ver as ações da B3 (B3SA3) voltando quase tudo hoje (uma das que mas subiu)... mas infelizmente talvez eu me desfaça de parte delas quando voltar ao breakeven, já que provavelmente eventos assim trazem desconfiança e logo a galera sai da Renda Variável...

    Vejo muita gente falando sobre querer que se prolongue a crise também... e realmente tem essa questão ética... ainda preciso pensar mais sobre meu posicionamento quanto a isso. Na prática (feliz ou infelizmente) tive um ganho razoável no day-trade do dia da Vale. Sendo extremamente sincero talvez seja legal algo como doar para quem sofrer com um problema desse parte do valor... talvez dê uma amaciada na consciência.

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    1. Deve ser volatilidade pura nos próximos meses… eu mesmo não consegui fazer movimentação nenhuma por conta de que não investirei mais no Brasil e preciso que meus ETFs lá fora caiam mais um pouco para atingir o gatilho de venda dos bonds para poder comprar SP500.

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  6. Olá Luiz!

    Se me permite uma opinião, eu defendo com unhas e dentes o rebalanceamento dos ativos, independentemente de impostos. Talvez no caso americano, dou o benefício da dúvida, pois não seu exatamente como funcionam as coisas por lá.

    Mas, de forma geral, o que vi em todos esses anos é que a criação de riqueza está justamente em mudar as classes quando seus percentuais desviam demais do proposto inicialmente. Você vai, na média, ao longo dos anos, comprar mais barato e vender mais caro. A longo prazo, isso é o que importa.

    Abraços!

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    1. O imposto é pago aqui no Brasil mesmo, igual quando se vende mais de 20 mil em ações... a única diferença é que pra ativos negociados em bolsa o limite de isenção que a Receita oferece é 35 mil reais. Essa posição em bonds que não rendem quase nada sempre foi a tal reserva de oportunidade e nem compõe minha renda passiva. A intenção sempre foi liquida-la na próxima crise para então começar a criar um nova reserva de oportunidade lá fora. Como minha estratégia compreende não investir mais no Brasil e sim tentar criar uma certa Independência Financeira lá fora sou obrigado a separar minhas duas carteiras e não posso usar dinheiro de uma para balancear a outra, se fosse fazer isso teria que liquidar os bonds lá fora e investir tudo no Brasil já que por aqui sofri duplamente com a queda da bolsa e a alta do dolar. Mas concordo, rebalanceamento é sempre uma boa estratégia sim!

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    2. Entendi... entre países tem um complicador a mais.

      E pensando nas carteiras separadamente, você as rebalanceia? Você tinha fundos em dólar ou ouro no Brasil (ou mesmo em RF), por exemplo, para vender um pouco e investir em ações? Muitos FIIs também caíram muito esses dias, muitos com DY acima de 7, 8%. Isso é essencial para quem quer viver de uma renda passiva. Será que não seria um bom momento para garimpar alguns e encarteirá-los? Isso daria um rendimento muito maior do que vc está tendo, em média, atualmente.

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    3. See olhar somente a carteira do Brasil ela está bem desbalanceada por conta da alta da marcação a mercado do Tesouro IPCA e a queda da renda variável. Se fosse fazer qualquer movimentação seria vender um pouco dos Títulos Públicos, mas estaria abrindo mão dos juros pré fixando IPCA+5,5% que consegui travar lá trás. A verdade é que apesar dessa volatilidade toda minha queda patrimonial esse mês foi bem pequena aqui no Brasil devido minha grande exposição aos FIIs... variou muito pouco. Vou deixar tudo como está e focar em conquistar minha "IF no exterior"... como disse nem consegui vender nada ainda por conta de ainda estar no azul. Resumindo, estou dormindo no ponto no meio dessa bagunça!rs

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    4. Ok, só lembre que esses 5,5% não existem mais. Você já recebeu muito além deles e agora está recebendo pouco mais de 3%, sem considerar os impostos. Se usa aquele lance dos 4%, já não dá mais conta há tempos. O que vale sempre são as taxas atuais, e não o que vc contratou anteriormente.

      Abraço!

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    5. Me agrada o pagamento semestral dos cupons... é um porto seguro no meio dessa volatilidade. Não me agrada a ideia de diminuir ainda mais minha posição em renda fixa por conta da valorização da marcação a mercado. Até ignoro essa valorização mas infelizmente minha planilha não, aí cria essa ilusão de desbalanceamento. Minha reserva de oportunidade são os bonds lá fora e só preciso que o mercado caia mais para poder usá-la conforme a estratégia que foi definida.

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    6. O IPCA+5,5% tá bem interessante, eu também não abriria mão desse patrimônio.

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    7. Teoricamente eu já recebi esse dinheiro conforme explicaram ai em baixo. Mas a estabilidade dos cupons faz parte da minha estratégia de longo prazo.

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  7. Desculpe a ignorância André mas, como ele travou o Título fixado em 5,5% + IPCA, como é possível estar recebendo menos? Comecei a pouco tempo nos investimentos e sempre achei que, caso carregasse até o vencimento do título sem vender continuaria recebendo anualmente a valorização acordada + IPCA, variando somente a Inflação. Nesse caso, nunca receberia menos que a taxa acordada, a não ser que vendesse antes. Ocorre algo diferente?

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    1. Pela marcação de mercado que vc deve ter muitos youtubers falando ....
      Mas do mesmo que vc ganha, vc pode perder muito com a marcação a mercado, Tipo como essa queda de uns 15% nos titulos com vencimento em 2045.
      Depois que vc trava, o que vc recebe é o que está os juros no atual momento, pq o valor da cota varia para se ajustar a isso.

      E eu falo mais, lá em 2010-11 travei taxas boas, segurei firme ali quando a Dilma baixou os juros na marra (ganhei com a marcação a mercado), e pensei, não vou vender e ter que pagar 15% de imposto, até pq essa grana é para aposentadoria. A queda no valor das cotas na alta dos juros (14% selic), chegou a cerca de 50%. Fiz compras boas em 2016-17 quando as taxas estavam boas, mas vendi tudo final do ano passado (paguei imposto).
      Mas eu não seguro isso quando o risco de perder é muito maior que ganhar ...
      Claro que títulos que pagam cupom varia um pouco menos que titulos que não pagam. Mas mesmo assim varia muito. Esse movimento dos juros estava na cara e era algo que já falava que o risco de perder era muito maior que de ganhar. Não que não poderia cair mais, mas a probabilidade era menor.

      Enfim, por enquanto nada demais com o mercado.
      Vai dar o famoso pulo do gato morto, que provavelmente vai ter duração de semanas quando os governos / BC injetarem anabolizantes, Ai os Buy and Holder vão a loucura, vão me encher o saco, pra vir um mercado bear de verdade que pode durar anos. Ai vamos ver quem vai aguentar até o final com papo de Buy and hold, aportes constantes....
      Já vemos na comunidade gente sem dinheiro para "aportes", isso que nem perdeu o emprego ainda. Mercado bear quebra empresas, demitem pessoas e etc e a pessoa é obrigada a liquidar as posições (uncle point). E exatamente nesse momento começa o mercado de alta.
      Exemplo recente? Bitcoin, viu ali a galera otimista jogando a toalha quando caiu dos 6 para os 3 no final de 2018?
      E estamos num mercado de alta agora ... Não tem correlação! Quando a liquidez secar, todos os ativos sofrem ... mas verá como o ouro e btc vão recuperar bem mais rapido, isso se cairem ...
      Como eu disse, nas proximas semanas veremos o otimismo de volta para os smart money venderem para os "bobos" e ai sim se instalar um bear market.

      E FII é praticamente o mesmo principio dos titulos indexados pelo IPCA, verá movimento muito semelhante (também vivi isso já), fiquei anos com prejuizo, até voltar ao lucro.
      Eu não pago pra ver nada.
      Desde segundo semestre do ano passado estava aumentando caixa. Liquidando posição aqui no Brasil, e etc....
      Mercado Bear não é engraçado.
      Não acha que estou achando graça por eu ter boa exposição e caixa atualmente. Eu acho é triste verem meus amigos que alertei durante meses virando passageiros da agonia.
      Até o banco central já virou passageiro da agonia, que nem venda a vista de bilhões de dólares faz cócegas.
      Eu estou feliz por mim, mas não sabe a tristeza que me dá vendo as pessoas indo para o caminho talvez sem volta.

      Quero ver as pessoas fazerem perguntas ridicularizando o Buffet pelo caixa em Omaha esse ano ou ano que vem. Ano passado foi um dos questionamentos mais ouvidos.
      Youtubers que nem o último ciclo de baixa viveram falando monte de bobagem.

      TENHA HUMILDADE PERANTE A INCERTEZA!
      Seja humilde perante o mercado.

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    2. Olá Matheus. Ficou claro com o que o Edilson respondeu no começo? Vc trava a taxa no período completo, entre sua compra e vencimento. Mas no meio do caminho, as taxas variam e são feitos os ajustes da marcação a mercado. O Sr. IF, da compra até agora, recebeu MUITO mais do que os 5% e pouco que ele comprou. Agora, ele está recebendo menos, para que, no período entre a compra e vencimento, resulte os 5% e pouco. No acompanhamento da rentabilidade no próprio site do TD vc vê a rentabilidade atual de seus títulos. Mas o que vc ganha daqui p a frente, é o que qq um ganha comprando hoje.

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    3. Ótima explicação! Porém pra mim os cupons semestrais mesmo não tendo relação direta com a taxa travada (já que todo mundo recebe os mesmos 6% anuais) são uma parte importante da minha renda tanto como forma de diversificação como também para estabiliza-la. Por mais tentador que seja realizar o lucro dos Títulos e colocar em FIIs prefiro deixar essa carta na manga e usar só em caso de necessidade.

      PS: Edilson, demorou para vc criar um blog próprio. Seus comentários são sempre excelentes e muito bem escritos. Se suas previsões se realizarem e vc seguir a estratégia traçada irá fazer uma fortuna e daria uma boa epopéia para ser postada em um blog. Dito isso, espero que vc esteja redondamente enganado!rs

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    4. Haha SrIF,
      Infelizmente não tem nada de previsão, são apenas sinais que já estavam claros para mim. INFELIZMENTE. Não pense que estou feliz vendo essa sangria.

      Já tentei fazer blog umas 3x, sempre desisti por falta de tempo, e como vc deve ter notado, meus textos sempre tem erros de português.

      Mas quem sabe ai daqui uns 2-3 anos não participo do teu podcast episódio 100. kkkk. Já que o 10 é meu. kkkk
      To zuando o 100 tem que ser o seu contando como está a tua vida de fire.

      Agora com a disparada dos juros ontem já era, vender IPCA ou FII, negocio é segurar e respirar fundo.
      Posso parecer mal educado em algumas frases, mas realmente estava preocupado com o andamento das coisas.

      Abraço!

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